（原标题：上海东洲财富评估有限公司对于《华达汽车科技股份有限公司刊行股份及支付现款购买财富并召募配套资金恳求的审核问询函之回话》之核查想法）开yun体育网

对于华达汽车科技股份有限公司刊行股份及支付现款购买财富并召募配套资金恳求的审核问询函的回话

上海东洲财富评估有限公司 二零二四年十一月

上海证券交游所： 上海东洲财富评估有限公司（以下简称“评估机构”）手脚华达汽车科技股份有限公司（以下简称“华达科技”或“公司”）礼聘的评估机构，就贵所《对于华达汽车科技股份有限公司刊行股份及支付现款购买财富并召募配套资金恳求的审核问询函》（上证上审（并购重组）【2024】24号）（以下简称《问询函》）关连问询事项，咱们对其中说起与评估机构相干的问题进行了逐项落实及核查，现将关连情况作念出专项回话。

本次评估合计止2023年10月31日鼓动一王人权柄价值，招揽收益法和市集法进行评估，最终招揽收益法估值，评估值135,200万元，评估升值77,707.58万元，升值率135.16%。

2018年8月，上市公司以恒义有限一王人股权估值4.85亿元收购恒义有限51%的股权；2022年6月，宜宾晨说念和宁波超兴折柳增资江苏恒义9,000万元和1,000万元，一王人股权投前估值8.8亿元。

预测期2023年至2028年主生意务收入增长率折柳为59.77%、25.12%、16.22%、13.75%、13.50%、6.68%。2023年本色收入增长率为59.44%，略低于预测值。2024年上半年完竣主生意务收入72,189.10万元，2022年和2023年上半年收入占全年收入比例折柳为40%和37%。

预测期2023年至2028年主生意务毛利率在14.63%-15.92%之间。2021年至2024年上半年，方向公司主生意务毛利率折柳为12.58%、9.05%、15.44%和13.21%。2023年本色毛利率略低于预测毛利率。2022年、2023年可比公司毛利率均值折柳为20.59%和19.54%。

预测期手艺用度占收入的比重由9.95%迟缓降至6.64%。

方向公司2024年1-9月新神志定点取得情况如下：

着名客户1：居品1至居品10，展望总收入26,256.55万元至22,145.00万元。 着名客户2：居品1至居品2，展望总收入33,711.50万元。 着名客户3：居品1，展望总收入2,310.00万元。 着名客户4：居品1，展望总收入27,679.89万元。 着名客户5：居品1至居品3，展望总收入2,713.30万元至1,684.11万元。 着名客户6：居品1，展望总收入17,713.30万元至17,588.88万元。 着名客户7：居品1，展望总收入277,525.67万元。

共计展望总收入807,040.90万元。

方向公司2024年1-6月本色完竣收入情况、居品价量与前年同时及全年预测数据对比情况如下：

2024年1-6月本色收入79,666.41万元，同比增长23.41%。 2023年全年收入177,698.40万元，同比增长55.42%。

2022年全年收入114,332.77万元，同比增长49.12%。

方向公司2024年1-6月研发用度2,965.64万元，占生意收入比例3.72%。2024年全年展望研发用度6,202.16万元，占生意收入比例2.98%。

方向公司2024年1-6月财务用度868.74万元，占生意收入比例1.09%。2024年全年展望财务用度1,677.78万元，占生意收入比例0.81%。

方向公司2024年1-6月存货账面价值22,258.19万元，主如若原材料和库存商品。2022年和2023年方向公司存货跌价准备计提比例折柳为11.04%、4.45%和5.18%。

方向公司有13处自有房产开yun体育网，其中7处存在典质情况，有地盘使用权5处，其中3处存在典质情况。